Biznes

Oprócz bilansu oraz rachunku zysków i strat w analizie finansowej istotne znaczenie ma również rachunek przepływu środków pieniężnych. Fakt, że rachunek zysków i strat wykazuje wartości dodatnie nie oznacza jeszcze, że firma posiada te środki pieniężne w sensie fizycznym. Dzieje się tak dlatego, że mogą pojawiać się problemy z płatnościami ze strony naszych kontrahentów. Mogą być np. niewypłacalni, co się zdarza szczególnie w przypadku mniejszych firm. Przy sprzedaży strony umawiają się również niekiedy na odroczony termin płatności. Sprzedaż jest więc zaksięgowana, ale w rzeczywistości gotówka dopiero wpłynie nam za jakiś czas. Generowane środki znajdują się tylko na papierze, a nie w kasie przedsiębiorstwa. Rachunek przepływu środków pieniężnych pokazuje, ile gotówki firma w danym momencie posiada w rzeczywistości. Ilustruje źródła jej pochodzenia, a także sposób jej zagospodarowania. Spółki kapitałowe mają obowiązek przygotowywania tego dokumentu. W innych przypadkach dokument po prostu ułatwia obrót gotówką i właściwe zarządzanie środkami pieniężnymi. Na rachunek przepływów pieniężnych składają się trzy elementy: przepływy pieniężne pochodzące z działalności operacyjnej, przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej oraz przepływy pieniężne netto pochodzące z działalności finansowej. Suma wszystkich trzech pozycji da nam zysk netto rzeczywisty, czyli ten, który posiadamy w środkach pieniężnych, a nie tylko w księgach rachunkowych. Po dodaniu otrzymanej kwoty do środków pieniężnych, którymi firma dysponowała na początku roku obrotowego wyjdzie nam kwota środków pieniężnych posiadanych na koniec okresu. Widzimy więc jak istotne znaczenie ma sporządzenie przepływu środków gotówkowych. Może ustrzec nas przed zadłużeniem.